SEC Filings

8-K
PERNIX THERAPEUTICS HOLDINGS, INC. filed this Form 8-K on 06/26/2019
Entire Document
 

 

In re: Pernix Sleep, Inc. et al. Case No. 19-10323 (CSS)
Debtors Reporting Period: April 1, 2019 - April 30, 2019

 

MOR – 1
Consolidated Schedule of Cash Receipts and Disbursements (1)
For the Period: April 1, 2019 - April 30, 2019
(Unaudited)

 

$ US '000s  April 1, 2019 – April 30, 2019
  

Pernix Therapeutics, LLC

 

Cypress Pharmaceuticals, Inc.

 

Pernix Ireland
Limited

 

Pernix Ireland Pain
Designated Activity
Company

 

Pernix Therapeutics Holdings, Inc.

 

Total

Beginning Cash Balance (Book)  $7,552   $4,754   $55   $19   $5   $12,384 
Receipts                              
Operating Receipts  $13,850   $1,198   $-   $91   $-    15,138 
Miscellaneous Receipts   14,141    -    -    -    -    14,141 

Total Receipts

 

   27,990   $1,198    -    91    -    29,279 
Operating Disbursements                              
Payroll & Benefits   (857)   -    -    -    -    (857)
Gross to Net Disbursements   (3,883)   (784)   -    -    -    (4,667)
Inventory   (547)   (1,076)   -    -    -    (1,622)
Royalties   -    -    -    -    -    - 
Insurance   (77)   -    -    -    -    (77)
Nalpropion   (3,034)   -         -    -    (3,034)
Other G&A   (803)   (4,092)   (55)   (110)   (5)   (5,065)

Total Operating Disbursements

   (9,201)   (5,952)   (55)   (110)   (5)   (15,323)
Operating Cash Flow   18,789    (4,754)   (55)   (19)   (5)   13,956 
Debt Service                              
ABL   -    -    -    -    -    - 
Trex Notes   (5,000)   -    -    -    -    (5,000)
Total Debt Service   (5,000)   -    -    -    -    (5,000)
Restructuring Costs                              
DIP Loan Interest and Fees   (168)   -    -    -    -    (168)
Professional Fees   (8,339)   -    -    -    -    (8,339)
DIP Paydown   (4,000)   -    -              (4,000)

Total Non-Operating Disbursements 

   (12,507)   -    -    -    -    (12,507)
                               

Total Disbursements 

  $(26,708)  $(5,952)  $(55)  $(110)  $(5)  $(32,830)
Net Cash Flow  $1,282   $(4,754)  $(55)   (19)   (5)  $(3,551)
DIP Draw   5,812    -    -    -    3,600    9,412 

Nalpropion Escrow Transfer 

   (8,789)   -    -    -         (8,789)
Ending Cash Balance (Book)  $5,857   $-   $0   $-   $3,600   $9,456 
Nalpropion Escrow Account Cash Balance  $11,561   $-   $-   $-   $-   $11,561 

 

Notes: 

(1) The Schedule of Cash Receipts and Disbursements is presented on a book basis. 

(2) The above cash receipts and disbursements include activity relating to the close of the sale of the Debtors’ assets to Currax USA Holdings LLC on 4/30/2019

 

5