SEC Filings

8-K
PERNIX THERAPEUTICS HOLDINGS, INC. filed this Form 8-K on 05/07/2019
Entire Document
 

 

In re: Pernix Sleep, Inc. et al. Case No. 19-10323 (CSS)
Debtors Reporting Period: February 18, 2019 - March 31, 2019

 

MOR – 1
Consolidated Schedule of Cash Receipts and Disbursements (1)
For the Period: February 18, 2019 - March 31, 2019
(Unaudited)

 

$ USD '000s  February 18, 2019 – March 31, 2019
   Pernix Therapeutics, LLC  Cypress Pharmaceuticals, Inc.  Pernix Ireland Limited  Pernix Ireland Pain
Designated Activity
Company
  Pernix Therapeutics Holdings, Inc.  Total
Beginning Cash Balance (Book)  $2,724   $3,322   $54   $172   $5   $6,276 
Receipts                              
Operating Receipts  $19,224   $2,391   $2   $-     $-      21,617 
Miscellaneous Receipts   -      -      -      -      -      -   
Total Receipts   19,224   $2,391    2              21,617 
Operating Disbursements                              
Payroll & Benefits   (1,101)   -      -      -      -      (1,101)
Gross to Net Disbursements   (10,945)   (466)   -      -      -      (11,411)
Inventory   (1,574)   (436)   -      (150)   -      (2,160)
Royalties   (156)   -      -      -      -      (156)
Insurance   (232)   -      -      -      -      (232)
Other G&A   (459)   (56)   (1)   (3)   -      (518)
Total Operating Disbursements   (14,466)   (959)   (1)   (153)   -      (15,579)
Operating Cash Flow   4,757    1,432    1    (153)   -      6,038 
Debt Service                              
ABL   -      -      -      -      (14,529)   (14,529)
Total Debt Service   -      -      -      -      (14,529)   (14,529)
Restructuring Costs                              
DIP Loan Interest and Fees   (131)   -      -      -      -      (131)
Professional Fees   (1,027)   -      -      -      -      (1,027)
Total Non-Operating Disbursements   (1,157)   -      -      -      -      (1,157)
                               
                               
Total Disbursements  $(15,624)  $(959)  $(1)  $(153)  $(14,529)  $(31,265)
Net Cash Flow  $3,600   $1,432   $1    (153)   (14,529)  $(9,648)
DIP Draw   4,000    -      -      -      14.529    18,529 
Nalpropion Escrow Transfer   (2,772)   -      -      -           (2,772)
Ending Cash Balance (Book)  $7,552   $4,754   $55   $19   $5   $12,384 
Nalpropion Escrow Account Cash Balance  $2,772   $-     $-     $-     $-     $2,772 

 

Notes: 

(1) The Schedule of Cash Receipts and Disbursements is presented on a book basis.

 

4