SEC Filings

8-K
PERNIX THERAPEUTICS HOLDINGS, INC. filed this Form 8-K on 02/27/2019
Entire Document
 

 

 

Pernix Therapeutics
Cash Flow Forecast (USD)

 

$ in 000s                                          
Week Ended  Post
Forecast 2/22/2019
  Post
Forecast 3/1/2019
  Post
Forecast 3/8/2019
  Post
Forecast 3/15/2019
  Post
Forecast 3/22/2019
  Post
Forecast 3/29/2019
  Post
Forecast 4/5/2019
  Post
Forecast 4/12/2019
  Post
Forecast 4/19/2019
  Post
Forecast 4/26/2019
  Post
Forecast 5/3/2019
  Post
Forecast 5/10/2019
  Post
Forecast 5/17/2019
  2/22 - 5/17
Total
Operating Cash Flow                                                                      
Receipts                                                                      
Operating Receipts  $3,276   $2,115   $3,548   $3,360   $4,065   $5,712   $4,216   $3,648   $3,352   $2,265   $2,231   $2,352   $1,962   $42,101 
Miscellaneous Receipts   —      —      —      —      —      —      —      —      —      —      —      —      —      —   
Total Receipts  $3,276   $2,115   $3,548   $3,360   $4,065   $5,712   $4,216   $3,648   $3,352   $2,265   $2,231   $2,352   $1,962   $42,101 
Disbursements                                                                      
Payroll & Benefits  $(297)  $(283)  $(30)  $(271)  $(270)  $(652)  $(30)  $(271)  $(100)  $—     $(283)  $(30)  $(271)  $(2,790)
Gross to Net Disbursements   (1,482)   (2,408)   (1,020)   (2,429)   (473)   (4,689)   (857)   (132)   (2,004)   (127)   (1,328)   (835)   (1,821)   (19,604)
Inventory   (1,368)   (1,007)   (70)   (270)   (70)   (70)   (354)   (354)   (554)   (354)   (354)   (177)   (377)   (5,382)
Royalties   —      —      —      —      —      —      —      —      —      —      —      —      (416)   (416)
Insurance   —      (155)   —      —      —      —      (77)   —      —      —      (77)   —      —      (309)
Nalpropion   —      —      (1,459)   (1,643)   (768)   (328)   (2,210)   (370)   (532)   (479)   —      316    —      (7,474)
Other G&A   (402)   (375)   (338)   (338)   (338)   (338)   (319)   (258)   (258)   (258)   (319)   (233)   (233)   (4,007)
Operating Disbursements  $(3,548)  $(4,228)  $(2,918)  $(4,952)  $(1,921)  $(6,078)  $(3,847)  $(1,385)  $(3,447)  $(1,218)  $(2,362)  $(960)  $(3,118)  $(39,982)
Operating Cash Flow  $(272)  $(2,112)  $630   $(1,592)  $2,144   $(366)  $369   $2,262   $(95)  $1,047   $(131)  $1,392   $(1,156)  $2,119 
Debt Service                                                                      
ABL   (328)   —      —      —      —      —      —      —      —      —      —      —      —      (328)
Total Debt Service  $(328)  $—     $—     $—     $—     $—     $—     $—     $—     $—     $—     $—     $—     $(328)
Restructuring Costs                                                                      
DIP Loan Interest and Fees   —      (19)   —      —      —      —      (161)   —      —      —      (132)   —      —      (312)
Professional Fees   (1,200)   —      (100)   —      —      —      (974)   —      —      (500)   (2,150)   —      —      (4,924)
Total Restructuring Costs  $(1,200)  $(19)  $(100)  $—     $—     $—     $(1,135)  $—     $—     $(500)  $(2,282)  $—     $—     $(5,236)
Total Disbursements  $(5,076)  $(4,247)  $(3,018)  $(4,952)  $(1,921)  $(6,078)  $(4,982)  $(1,385)  $(3,447)  $(1,718)  $(4,643)  $(960)  $(3,118)  $(45,546)
Net Cash Flow  $(1,800)  $(2,131)  $530   $(1,592)  $2,144   $(366)  $(767)  $2,262   $(95)  $547   $(2,413)  $1,392   $(1,156)  $(3,445)
Beginning Cash Balance  $6,235   $6,200   $6,200   $8,730   $6,200   $8,344   $7,978   $7,211   $9,474   $9,378   $9,925   $7,513   $8,905   $6,235 
Net Cash Flow   (1,800)   (2,131)   530    (1,592)   2,144    (366)   (767)   2,262    (95)   547    (2,413)   1,392    (1,156)   (3,445)
DIP Draw   1,765    2,131    —      1,062    —      —      —      —      —      —      —      —      —      4,958 
Ending Cash Balance (maintain $6.2m min)  $6,200   $6,200   $6,730   $6,200   $8,344   $7,978   $7,211   $9,474   $9,378   $9,925   $7,513   $8,905   $7,748   $7,748 
ABL Availability  $—     $—     $—     $—     $—     $—     $—     $—     $—     $—     $—     $—     $—     $—   
Total Liquidity Before DIP Loan  $6,200   $6,200   $6,730   $6,200   $8,344   $7,978   $7,211   $9,474   $9,378   $9,925   $7,513   $8,905   $7,748   $7,748 
DIP Loan Balance                                                                      
Opening DIP Balance  $14,189   $15,954   $18,085   $18,085   $19,147   $19,147   $19,147   $19,147   $19,147   $19,147   $19,147   $19,147   $19,147   $14,189 
DIP Draw   1,765    2,131    —      1,062    —      —      —      —      —      —      —      —      —      4,958 
Ending DIP Loan Balance  $15,954   $18,085   $18,085   $19,147   $19,147   $19,147   $19,147   $19,147   $19,147   $19,147   $19,147   $19,147   $19,147   $19,147 
Accrued but unpaid Professional Fees  $(515)  $(1,074)  $(1,779)  $(2,378)  $(2,978)  $(3,577)  $(3,632)  $(4,207)  $(4,781)  $(5,356)  $(3,985)  $(4,560)  $(5,134)  $(5,134)
DIP Loan Availability  $12,720   $10,030   $9,325   $7,664   $7,065   $6,465   $6,410   $5,836   $5,261   $4,687   $6,057   $5,483   $4,908   $4,908 
Total Liquidity  $18,920   $16,230   $16,055   $13,864   $15,409   $14,443   $13,621   $15,309   $14,639   $14,612   $13,570   $14,388   $12,657   $12,657 

 

Schedule A-2